本月，商务部发布《对于进一步作念好现时商务界限促花费要点责任的奉告》，旨在确保2021年下半年和2022年上半年花费初始在合理区间，更好管事构建新发展风景。市集领会方面，1-8月投资同比增长0.7%，新开工面积同比下跌18.0%，销售面积同比增长2.5%；1-9月，300城商办用地推出及成交面积同比均下跌；成交楼面均价同比高涨。企业和品牌动态方面hongkongdoll leak，凯德投资于新友所认真上市，泡泡玛特缔造投资公司，打造潮水文化领土。
本期看点
01市集领会
偷拍自慰?新址市集：1-8月投资同比增长0.7%，新开工面积同比下跌18.0%，销售面积同比增长2.5%
?商办用地：1-9月，300城商办用地推出及成交面积同比均下跌；成交楼面均价同比高涨，平均溢价率同比下跌
?大批走动：三季度，中指数据库监测的要点城市共监测到生意地产大批走动25笔
02企业动态
?万达货仓发展附庸与融创中国坚决拒绝货仓处置公约
?王府井集团召开66媒体疏通会，认真书记集团迎来多业态多渠说念交融发展
?凯德投资于新友所认真上市，旗下金钱界限1190亿新元
03品牌动态
?海伦司登陆港交所，深耕年青东说念主的线下应酬场景
?泡泡玛特缔造投资公司，打造潮水文化领土
?京东MALL落地西安，将于9月30日开业
04政筹划态
?商务部：发布《对于进一步作念好现时商务界限促花费要点责任的奉告》
?北京、上海：发布开采外洋花费中心城市践诺决议
市集领会
（一）新址市集：1-8月投资同比增长0.7%，新开工面积同比下跌18.0%，销售面积同比增长2.5%
??从供应端来看：生意地产开采投资额同比增长0.7%
2021年1-8月，生意地产*开采投资额为12116亿元，同比增长0.7%，比2019年1-8月下跌1.6%，两年平均下跌0.8%；生意地产开采投资额占房地产开采投资额比重为12.4%，与1-7月相通。
2021年1-8月，生意地产新开工面积为12802万普通米，同比下跌18.0%，比2019年1-8月下跌23.1%，两年平均下跌12.3%；生意地产新开工面积占房地产新开工面积比重为9.4%，较1-7月下跌0.1个百分点。
??从需求端来看：生意地产销售面积同比增长2.5%
2021年1-8月，生意地产销售面积为6960万普通米，同比增长2.5%，比2019年1-8月下跌15.6%，两年平均下跌8.1%；生意地产销售面积占房地产销售面积比重为6.1%，较1-7月上升0.1个百分点。
*新址市集部分，生意地产指办公楼+生意营业用房，磋磨说明注解与《中国房地产统计年鉴》一致。
图：2016年-2021年8月办公楼&生意营业用房开采筹划磋磨占比
数据开始：中指数据CREIS
??开采投资额：办公楼与生意营业用房开采投资额同比均链接增长
办公楼：2021年1-8月，办公楼开采投资额为3890亿元，同比增长1.8%，较2019年1-8月增长0.8%，两年平均增长0.4%。
生意营业用房：2021年1-8月，生意营业用房开采投资额为8226亿元，同比增长0.2%，较2019年1-8月下跌2.7%，两年平均下跌1.4%。
图：2016年-2021年8月商办开采投资额及同比增速
数据开始：中指数据CREIS
??新开工面积：办公楼与生意营业用房新开工面积同比均链接下跌，办公楼降幅较大
办公楼：2021年1-8月，办公楼新开工面积为3316万㎡，同比下跌21.4%，较2019年1-8月下跌26.0%，两年平均下跌14.0%。
生意营业用房：2021年1-8月，生意营业用房新开工面积为9486万㎡，同比下跌16.7%，较2019年1-8月下跌22.1%，两年平均下跌11.7%。
图：2016年-2021年8月商办新开工面积及同比增速
数据开始：中指数据CREIS
??销售面积：办公楼与生意营业用房销售面积同比均链接增长，但仍未复原至疫情前水平
办公楼：2021年1-8月，办公楼销售面积为1901万㎡，同比增长3.8%，较2019年1-8月下跌16.4%，两年平均下跌8.6%。
生意营业用房：2021年1-8月，生意营业用房销售面积为5059万㎡，同比增长2.1%，较2019年1-8月下跌15.3%，两年平均下跌8.0%。
图：2016年-2021年8月商办销售面积及同比增速
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（二）商办用地：1-9月，300城商办用地推出及成交面积同比均下跌；成交楼面均价同比高涨，平均溢价率同比下跌
推出：2021年1-9月，300城商办用地推出诡计建筑面积为15708万㎡；同比下跌15.3%。
成交：2021年1-9月，300城商办用地成交诡计建筑面积为12707万㎡；同比下跌19.1%。
图：2016年1月-2021年9月300城商办用地推出及成交诡计建筑面积
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楼面均价：2021年1-9月，300城商办用地成交楼面均价为2394元/㎡；同比高涨4.8%。
溢价率：2021年1-9月，300城商办用地平均溢价率为5.5%，同比下跌1.0个百分点。
图：2016年1月-2021年9月300城商办用地楼面均价及平均溢价率
数据开始：中指数据CREIS
??300城中各线城市间分化仍较显着
量价趋势：1-9月，各线城市均量降价涨，溢价率方面，一线城市溢价率基本平稳，二线城市溢价率小幅上升，三四线城市溢价率统统下跌。
供需趋势：1-9月，一线城市商办用地推出头积同比降幅近五成，成交面积同比降幅近四成，二线城市推出头积及成交面积同比降幅均近两成，三四线城市推出头积同比降幅在一成操纵，成交面积同比降幅近两成。从溢价率的变化上来看，1-9月，二线和三四线城市商办用地市集热度高于一线城市，但三四线城市商办用地市集热度较上年同期有所降温。
一线城市：1-9月，300城中一线城市商办用地成交诡计建筑面积为570万普通米，同比下跌37.3%；成交楼面均价为9354元/普通米，同比高涨5.1%；平均溢价率为0.5%，同比上升0.1个百分点。
二线城市：1-9月，300城中二线城市商办用地成交诡计建筑面积为5097万普通米，同比下跌16.2%，降幅较上年同期扩大9.8个百分点；成交楼面均价为2748元/普通米，同比高涨16.9%；平均溢价率为5.2%，同比上升1.6个百分点。
三四线城市：1-9月，300城中三四线城市商办用地成交诡计建筑面积为7040万普通米，同比下跌19.3%；成交楼面均价为1574元/普通米，同比高涨1.7%，涨幅较上年同期收窄3.8个百分点；平均溢价率为8.6%，同比下跌5.5个百分点。
图：2016年-2021年9月各线城市商办用地成交诡计建筑面积及同比变化趋势
数据开始：中指数据CREIS
图：2016年-2021年9月各线城市商办用地成交楼面价及同比变化趋势
数据开始：中指数据CREIS
??300城商办用地市集小结
从供应端来看，2021年1-9月，各线城市商办用地推出头积同比均下跌，其中一线城市同比降幅近五成；三四线城市商办用地推出头积同比降幅，在一成操纵。
从成交端来看，2021年1-9月，各线城市商办用地推出头积同比均下跌，其中一线城市同比降幅近四成，二线及三四线城市商办用地成交面积同比降幅均在15%以上。
从溢价率来看，2021年1-9月，一线城市商办用地平均溢价率在1.0%以内，与上年同期比拟基本平稳；二线及三四线城市商办用地溢价率在5%-9%之间，差距消弱。
举座来看，2021年1-9月，300城商办用地推出及成交面积同比均有所下跌，降幅均在15%以上，成交楼面均价同比高涨5%操纵，平均溢价率同比下跌至5.5%。
（三）大批走动：三季度，中指数据库监测的要点城市共录得生意地产大批走动25笔
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企业动态
1、万达货仓发展附庸与融创中国坚决拒绝货仓处置公约
9月10日，万达货仓公告称，公司收到来自融创中国的奉告，由于新冠肺炎疫情的影响及融创中国生意政策的迁移，其将拒绝与万达货仓坚决的相关“由融创持有且由万达货仓处置”的21家货仓的货仓处置公约。9月16日，万达货仓发布内幕音讯公告，认真与融创坚决拒绝货仓处置公约，融创中国需向万达货仓发展支付约1.33亿元的抵偿款，及向其支付6859万元的应答账款。
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中指引评：
连年来，融创不竭对货仓业务进行微调，先是2020年头的事迹发布会上书记收效出售一个货仓，还有4个货仓短期内将成交。接下来的2020年，融创将企业定位升级为“好意思好城市共建者”，提拔“地产+”政策，明确货仓是融创文旅三大中枢业态之一。而后，20年5月和21年3月，融创别离与开元旅业、华住集团达成政策结合，发力货仓业务，加上这次与万达货仓提前拒绝公约，一系列转挪动作或可研讨为融创意图发展自有货仓品牌，寻找更好的金钱及呈报空间的选拔。
2、王府井集团召开66媒体疏通会，认真书记集团迎来多业态多渠说念交融发展
9月16日，王府井集团举行66媒体疏通会，以集团庆66周年为机会，针对与首商股份重组责任、免税品筹划业务以及环球影城干系名堂等话题与各方媒体作念了深刻疏通，认真书记王府井集团迎来多业态多渠说念交融发展。
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中指引评：
行为中国久负闻明的零卖业龙头，王府井集团永恒代表着民族生意品牌的见地。打造外洋花费中心城市是改日北京生意市集的机遇，结合免税区、环球影城等北京生意热门加速转型升级，王府井集团无疑找到了主办这一机遇的抓手。同期，多业态多渠说念交融发展也为这一民族生意品牌的改日带来更多可能。
3、凯德投资于新友所认真上市，旗下金钱界限1190亿新元
9月20日上昼，凯德集团旗下房地产投资处置业务分支，"凯德投资（CLI）"在新加坡证券走动所（SGX-ST）初次上市走动。凯德投资在新友所的股票简称"CapitaLandInvest"，股票代码为 "9CI"。
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中指引评：
自2000年提倡轻金钱运营的基金化转型决议后，凯德集团逐步变成了“地产开采+老本运作”模式。尽管连年来凯德集团通过不竭优化金钱组合来兑现盈利的化，但重金钱运营的压力照旧存在，尤其是2020年，由于投资物业的重估以及名堂和股权投资的减值，凯德集团净亏本15.7亿新元。这次轻重业务的分离，独到化的开采业务成为凯德投资的进攻名堂储备开始，而老本效果更高的投资处置业务，在重组后则可专注于轻金钱，并得回更大纯真性。
品牌动态
1、海伦司登陆港交所，深耕年青东说念主的线下应酬场景
9月10日，国内的线下连锁酒馆「海伦司」（Helen’s）认真以“9869” 为股票代码在港交所主板挂牌上市，成为“线下酒馆连锁股”。
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中指引评：
年青东说念主的花费需求络续催生出新的花费风口，在“夜间经济”、“应酬经济”和“微醺经济”的加持下，小酒馆成为王人市年青东说念主在快节律中享受慢活命的时事之一，在受到年青花费者可爱的同期也成为老本的“骄子”，猫员外、天外精酿等纷繁得回融资。同期，星巴克、奈雪的茶、Seesaw、海底捞等饮品及餐饮品牌也纷繁加入“微醺”赛说念。处于可复制性较高的行业中，以“范例化”和“性价比”为竞争上风的海伦司该怎样链接保持上风？高效运营降本增效、精确营销普及品牌影响力，强化“年青东说念主的线下应酬平台”定位普及花费者粘性，约略不错成为海伦司改日发力的见地。
2、泡泡玛特缔造投资，打造潮水文化领土
9月13日，宁波玩心总结投资有限公司（下称“玩心总结”）缔造，该公司注册老本1亿，由北京泡泡玛特文化创意有限公司全资持股。筹划范围含以自有资金从事投资行动；玩物、动漫及游艺用品销售；企业处置扣问等。
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中指引评：
行为潮玩行业的领头羊之一，IP运营和创作想象是泡泡玛特至关进攻的人命线。自2016年MOLLY成为爆款后，泡泡玛特接踵推出了DIMOO、BOBO&COCO、YUKI等自有IP，并运营多少和非IP，兑现营收的飞快增长。据招股书明书数据，2018、2019两年，泡泡玛特营收同比增幅均超200%。可是，跟着爆款IP MOLLY热度下跌，重复疫情影响等要素，2020年，泡泡玛特营收增速大幅下跌至49.3%。2021年上半年，尽管已迟缓走出疫情影响，泡泡玛特的营收增速依旧没能复原至疫情前的水平。濒临潮玩纷乱的市集和市集竞争，泡泡玛特需要络续进行IP改进和本体输出以保证热度和竞争上风，而样式各样化的投资正好不错快速普及泡泡玛特的造血速率，成为丰富IP类型、扩大IP池的有用样式。
3、京东MALL落地西安，将于9月30日开业
9月14日，京东书记9月30日，京东MALL将在西安遍及开业。行为京东电器超等体验店的进化与升级，京东MALL以全新品牌形象拓展更多品类商品，带给用户线上线下交融的千里浸式购物体验，化身京东在线下的新潮居品展示中心、用户体验互动中心、城市级管事中心。
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中指引评：
布局线下业务是连年来一直是京东的进攻政策，线上业务为京东带来了超强的大数据处置才调等先天上风，能够快速趋附花费者需求。京东MALL以全新品牌形象拓展更多品类商品，带给用户线上线下交融的千里浸式购物体验，化身京东在线下的新潮居品展示中心、用户体验互动中心、城市级管事中心。这给传统的零卖模式和零卖企业带来转型压力或能源。
政筹划态
1、商务部发布《对于进一步作念好现时商务界限促花费要点责任的奉告》
2021年以来，花费市集总体呈现稳步复原态势，但复原不平衡、基础不相识，7月下旬以来国内疫情多点散逸，抵花费市集又带来新的影响。为收拢“金九银十”、岁末年头花费旺季有益时机，确保2021年下半年和2022年上半年花费初始在合理区间，更好管事构建新发展风景，9月16日，商务部发布对于进一步作念好现时商务界限促花费要点责任的奉告。奉告从“加力稳住大批花费要点花费”、“促进新式花费加速发展”、“优化普及花费平台载体”3个方面制定14项要点任务，并提倡四项保险方法。
中指引评：
8月，受国内多地发生疫情影响，住户出门购物、旅行减少，住户出门购物、旅行减少，市集销售增速回落幅度较大，通信器材类、汽车类、服装鞋帽针纺织品类、家用电器和音像器材类、日用品类商品零卖额同比均有不同下跌，餐饮收入则同比下跌4.5%。从发布时代和要点任务来看，《奉告》具有实时性和针对性的本性，近期相对薄弱的汽车花费、餐饮花费等大批花费要点花费是复古要点；促进线上花费、发展新业态新模式新场景则体现了抵花费改进才调的留神。
2、北京、上海发布开采外洋花费中心城市践诺决议
21年7月，北京、上海等5城列入首批外洋花费中心城市培植开采名单。本月，北京、上海发布开采外洋花费中心城市践诺决议，北京推进践诺“十大专项行径”，上海提倡“7个见地28项要点任务”，力求建成具有各人影响力、竞争力、好意思誉度的外洋花费中心城市。
中指引评：
由于城市发展旅途和资源特色的不同hongkongdoll leak，两地发布的《践诺决议》也各有特色，北京愈加通过打造上风互补、特色突显的“花费新地标”普及“北京花费”各人诱导力；而上海则愈加强调中心城市的节点作用和带动作用，留神打造“各人花费品集散中心”和“各人新品首发地”，加强与“四大品牌”的联动。